光伏風電高景氣 新能源汽車需求增速放緩

 中銀國際指出，國內光伏政策搭建完畢，需求大規模啟動在即，海外需求持續景氣，行業2019年有望量利齊升，并將延續至2020年;建議關注隆基股份、通威股份、中環股份、東方日升、林洋能源、陽光電源、正泰電器、晶盛機電、捷佳偉創、邁為股份等。國內風電存量項目建設進度有望加速，2019-2020年國內需求高增長可期;建議關注日月股份、天順風能、金風科技等。

2019年下半年新能源汽車補貼退坡壓力較大，產業鏈中游或將在三季度確立盈利底，同時雙積分政策或將迎來調整;2020年之后，全球電動化大趨勢帶來的持續成長性，讓新能源汽車產業鏈長期投資價值凸顯，中長期看好產業鏈中游制造龍頭與上游資源巨頭的投資機會;建議關注多氟多、天賜材料、先導智能、贏合科技、國軒高科、寧德時代、億緯鋰能、欣旺達、當升科技、杉杉股份、新宙邦、恩捷股份、星源材質、璞泰來、贛鋒鋰業、天齊鋰業、華友鈷業、寒銳鈷業等。國網提出加快泛在電力物聯網建設，建議關注引領電網智能化、信息化升級的龍頭標的國電南瑞、岷江水電，同時建議關注電能采集、配網智能化等標的金智科技、林洋能源、海興電力;另外建議持續關注工控、低壓電器領域優質標的麥格米特、宏發股份、正泰電器、匯川技術。